Фінансовий аналіз для інвесторів
Програма надає інвесторам чітку методологічну основу для читання та інтерпретації фінансової звітності емітентів — від балансу до руху грошових коштів. На цій основі слухачі вчаться застосовувати показники рентабельності, ринкові мультиплікатори та метод дисконтованих грошових потоків, а потім інтегрувати аналіз у портфель, сформований і керований дисципліновано. Усі приклади є гіпотетичними й мають виключно освітню мету.
Чого ви навчитеся
- Читати та зіставляти баланс, звіт про фінансові результати й звіт про рух грошових коштів емітента.
- Розраховувати та інтерпретувати показники рентабельності, боргового навантаження й ліквідності, зокрема розкладання ROE за моделлю DuPont.
- Застосовувати ринкові мультиплікатори (P/E, P/BV, EV/EBITDA) і розуміти обмеження порівняльного аналізу.
- Будувати спрощену модель DCF і перевіряти чутливість результату до ключових припущень.
- Вимірювати ризик портфеля за допомогою волатильності, коефіцієнта бета, максимального просідання та коефіцієнта Шарпа.
- Формулювати інвестиційну політику та обирати правило ребалансування, що відповідає вашому профілю ризику.
Програма
Аналіз фінансової звітності
Курс пояснює структуру й логіку трьох основних форм фінансової звітності та те, як вони взаємно доповнюють одна одну. Акцент зроблено на інтерпретації цифр з погляду інвестора.
- 01
Баланс: активи, зобов’язання та власний капітал
Ви навчитеся читати баланс емітента, оцінювати ліквідність і розраховувати робочий капітал.
14 min - 02
Звіт про фінансові результати
Ви аналізуватимете доходи, маржі, EBITDA, чистий прибуток і прибуток на акцію емітента.
14 min - 03
Звіт про рух грошових коштів
Ви зрозумієте, як генеруються та використовуються грошові кошти і чому обліковий прибуток не дорівнює отриманим грошам.
15 min
Оцінювання лістингових компаній
Курс представляє основні інструменти оцінювання, якими користуються інвестори: фінансові показники, ринкові мультиплікатори та метод дисконтованих грошових потоків. Кожен метод розглянуто разом із його обмеженнями.
- 04
Показники рентабельності та боргового навантаження
Ви розраховуватимете та інтерпретуватимете ROE, ROA, чисту маржу, рівень боргового навантаження, коефіцієнт покриття відсотків і коефіцієнт поточної ліквідності.
15 min - 05
Ринкові мультиплікатори
Ви застосовуватимете P/E, P/BV, EV/EBITDA та дивідендну дохідність для порівняльного оцінювання й зрозумієте обмеження методу аналогів.
15 min - 06
Метод дисконтованих грошових потоків (DCF)
Ви побудуєте спрощене оцінювання DCF із WACC, термінальною вартістю та аналізом чутливості.
18 min
Управління портфелем
Курс показує, як поєднувати фінансові інструменти в портфель, узгоджений з цілями та толерантністю до ризику інвестора. Розглянуто диверсифікацію, вимірювання ризику та дисципліноване ребалансування.
- 07
Диверсифікація та розподіл активів
Ви зрозумієте, як класи активів, кореляція та профіль ризику визначають структуру портфеля.
14 min - 08
Вимірювання ризику
Ви розраховуватимете волатильність, коефіцієнт бета, максимальне просідання та коефіцієнт Шарпа, щоб порівнювати портфелі.
16 min - 09
Формування та ребалансування портфеля
Ви сформулюєте інвестиційну політику, порівняєте правила ребалансування й навчитеся уникати поведінкових помилок.
15 min
Інші тематичні напрями
Вступ до ринку капіталу
Базові поняття про фінансові інструменти, механізми торгів і роль біржі.
9 уроків Напрям 02Як вивести компанію на біржу
Шлях компанії від рішення про лістинг до допуску до торгів, а також допуск муніципальних і державних облігацій на BIMx.
11 уроків Напрям 04ESG і зелене фінансування
Стандарти сталого розвитку та інструменти, призначені для фінансування зелених проєктів.
5 уроків Напрям 05Ринок капіталу для жінок-підприємиць
Програма, присвячена доступу підприємиць до фінансування через ринок капіталу.
5 уроків Напрям 06Торговельна інфраструктура BIMx
ARENA Trading, атестація біржових агентів, торгові симуляції, допуск в учасники біржі та роль брокера в допуску емітентів.
9 уроків